Đặc điểm, ưu và nhược điểm của hợp tác xã? chính vì vậy đây cũng là lý do mà các hòn đảo hiện nay đang ngày càng được giới thượng lưu săn đón và có thể tạo nên những cơn sốt gây chấn động trên toàn thế giới. "Hợp đồng" này xác định mức ký quỹ (tức là số tiền mà bạn cần để duy trì vị thế 1 lô), tiền hoa hồng mà bạn chi trả cho mỗi giao dịch, quy mô hợp đồng tối thiểu (bạn cần phải mua bao nhiêu lô) và nhiều thứ khác nữa. Ngay khi bạn đã đọc kỹ các thông số của hợp đồng, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt. Hợp đồng hoán đổi lãi suất là hợp đồng kỳ hạn trong đó một luồng thanh toán lãi suất trong tương lai được đổi lấy một luồng khác dựa trên số tiền gốc cụ thể. Giao dịch hoán đổi lãi suất có thể là lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi để giảm hoặc tăng khả năng chịu sự biến động của lãi suất. - Xét về bản chất, hợp đồng hoán đổi được thực hiện nhằm mục đích hạn chế rủi ro về mặt tài chính cho các bên tham gia. Do đó mà việc ký hợp đồng hoán đổi, nhà Đầu tư có thể dịch chuyển ruổi do từ một thị trưởng này sang một thị trường khác hoặc từ loại tiền tệ này sang loại tiền tệ khác. Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là quỹ được thiết kế để theo dõi chuyển động của một nhóm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc các công cụ khác. Quỹ ETF vàng là một cách dễ tiếp cận để đầu tư vào kim loại quý. Một trong những quỹ ETF vàng được săn đón nhất là SPDR Gold Trust (GLD), trực thuộc công ty quản lý đầu tư State Street Global Advisors. Vay Tiền Nhanh Ggads. Hợp đồng hoán đổi tiếng Anh Swap Contract là một thỏa thuận dạng hợp đồng giữa hai bên đối tác, theo đó các bên đồng ý thực hiện các khoản thanh toán định kì cho nhau. Hình minh họa Nguồn Kế toánHợp đồng hoán đổi Swap ContractKhái niệmHợp đồng hoán đổi trong tiếng Anh gọi là Swap đồng hoán đổi là một thỏa thuận dạng hợp đồng giữa hai bên đối tác, theo đó các bên đồng ý thực hiện các khoản thanh toán định kì cho nhau, hay là đồng ý trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo một phương thức đã định sẵn và trong một khoản thời gian xác định trước. Hợp đồng hoán đổi có hiệu lực từ ngày khởi đầu còn được gọi là ngày định giá và chấm dứt vào ngày kết thúc hay còn gọi là ngày đáo hạn của hợp đồng. Các đặc điểm của hợp đồng hoán đổiCần lưu ý là rất khó thu xếp một hợp đồng hoán đổi trực tiếp hai bên là những người sử dụng sản phẩm cuối cùng. Một cơ cấu hiệu quả hơn có sự tham gia của một định chế tài chính trung gian - gọi là tổ chức kinh doanh hợp đồng hoán đổi, nhà tạo lập thị trường hoặc ngân hàng giao dịch hợp đồng hoán đổi đứng giữa và đóng vai trò kết nối hai bên sử dụng cuối cùng, tức là các đối tác của hợp đồng giao dịch hợp đồng hoán đổi hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán mà họ đưa ra cho các bên nhằm xác định các luồng tiền của hợp sử dụng nhà giao dịch hợp đồng hoán đổi, hay là tổ chức trung gian, có lợi cho cả hai bên tham gia hợp đồng với hai lí do sau- Sử dụng trung gian làm giảm thời gian tìm kiếm để đi đến kí kết hợp đồng hoán đối. Hoạt động trên thị trường với tính chất chuyên nghiệp, tổ chức trung gian sẵn sàng thực hiện một giao dịch hoán đổi vào bất kì thời điểm nào, trong khi các cá nhân hoặc tổ chức thông thường không được chuyên môn hóa trong lĩnh vực này có thể mất nhiều thời gian để tìm đối tác, kể cả khi có sự hỗ trợ của môi Việc sử dụng trung gian có thể làm giảm chi phí đánh giá chất lượng tín với đa số các hợp đồng hoán đổi, một bên đối tác sẽ thanh toán các luồng tiền căn cứ vào kết quả biến động ngẫu nhiên, hay còn gọi là thả nổi floating của một tham số nhất định như lãi suất, tỉ giá hối đoái, mức sinh lời cổ phiếu hoặc giá hàng hóa. Đối tác phía bên kia hoặc sẽ thanh toán luồng tiền thả nổi căn cứ vào một tham số khác, hoặc thanh toán luồng tiền cố điểm các bên tham gia hợp đồng hoán đổi tiến hành thanh toán các luồng tiền được gọi là ngày thanh toán, và khoảng thời gian giữa các ngày thanh toán được gọi là kì thanh toán. Vào một ngày thanh toán cụ thể, một bên đối tác sẽ tiến hành chuyển trả tiền cho bên kia và phía bên kia cũng sẽ chuyển trả một khoản tiền ngược lại Ngoại trừ trường hợp của hợp đồng hoán đổi tiền tệ, cả hai luồng tiền thanh toán của các bên trong hợp đồng hoán đổi nói chung sẽ được thực hiện bằng cùng một loại tiền tệ. Kết quả là, các bên thường thỏa thuận chỉ trao đổi luồng tiền ròng mà một bên nợ bên kia, hay là áp dụng nguyên tắc bù trừ ròng netting. Đối với hợp đồng hoãn đổi tiền tệ và một số dạng hợp đồng hoán đổi đặc biệt khác, các luồng tiền thanh toán không được ghi nhận theo cùng một loại tiền tệ; khi đó việc bù trừ ròng không thể diễn ra mà các bên phải chuyển cho nhau các luồng tiền theo nghĩa vụ phát sinh một cách độc lập. Một điểm cần lưu ý nữa là hợp đồng hoán đổi chủ yếu được thanh toán bằng tiền mặt, rất hiếm trường hợp yêu cầu chuyển giao vật chất tài sản cơ đồng hoán đổi chủ yếu được giao dịch trên thị trường OTC, vì vậy các điều khoản của hợp đồng thường được thiết kế linh hoạt cho phù hợp với nhu cầu cụ thể của các bên. Mặc dù hợp đồng hoán đổi được coi là một trong những dạng chứng khoán phái sinh ra đời muộn nhất, nhưng đây có lẽ là công cụ quan trọng nhất nếu xét về qui mô của thị trường. Có ba loại chủ thể tham gia chính trên thị trường hợp đồng hoán đổi, đó là người sử dụng cuối cùng, định chế trung gian và nhà giao dịch tự doanh.Tài liệu tham khảo, Giáo trình Chứng khoán phái sinh & Thị trường chứng khoán phái sinh I. Hợp đồng hoán đổi là gì?II. Các loại hợp đồng hoán đổi1. Hợp đồng hoán đổi lãi suất Interest rate swap contract2. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract3. Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract4. Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract5. Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contractIII. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi là một công cụ giao dịch và là một trong bốn loại hợp đồng phổ biến nhất trong các giao dịch phái sinh. Vậy hãy cùng Saigon Futures tìm hiểu hợp đồng hoán đổi là gì? Nó có vai trò gì trong đầu tư tài chính? Đặc điểm của nó khác như thế nào với những loại hợp đồng thông thường? I. Hợp đồng hoán đổi là gì? Hợp đồng hoán đổi Swap Contract là một dạng hợp đồng giữa hai bên đối tác, trong đó các bên đối tác đồng ý thực hiện các khoản thanh toán định kỳ cho nhau. Hay nói cách khác chính là đồng ý trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo một phương thức đã định sẵn trong một khoản thời gian đã định sẵn trước. Trong lĩnh vực tài chính, Swap contract hợp đồng hoán đổi là một công cụ tài chính phái sinh Derivative. Trong đó, hai bên sẽ thực hiện trao đổi một dòng tiền này Cash Flow để lấy một dòng tiền khác của bên kia. Những dòng tiền này được gọi là các nhánh của hoán đổi Legs, và được tính bằng cách dựa trên giá trị nguyên tắc danh nghĩa, hay nói cách khác các bên tham gia hợp đồng thống nhất với nhau về mặt ý chí, tự nguyện và bình đẳng khi ký kết hợp đồng. Các hợp đồng hoán đổi thường được dùng để phòng ngừa rủi ro tài chính như rủi ro lãi suất , rủi ro tỷ giá, rủi ro giá cổ phiếu, nhằm để hưởng các ưu đãi dành cho các công ty trong nước, hoặc để nhằm mục đích đầu cơ. Khác với hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi không được dùng để mua bán trực tiếp mà chúng là những hợp đồng cá biệt được thực hiện bởi hai bên. Để huỷ hợp đồng thì cần phải có sự thỏa thuận song phương giữa hai bên ký kết hợp đồng. II. Các loại hợp đồng hoán đổi 1. Hợp đồng hoán đổi lãi suất Interest rate swap contract Hợp đồng hoán đổi lãi suất là một hợp đồng phái sinh mà theo đó một bên trao đổi dòng lãi suất này để lấy dòng tiền mặt của một bên khác. Các điều khoản chính của một hợp đồng hoán đổi lãi suất bao gồm Ngày bắt đầu hợp đồng Thời hạn của hợp đồng Mức lãi suất làm cơ sở thanh toán lãi suất cố định-The Swap rate và thả nổi-Thường gắn với lãi suất tham chiếu LIBOR Tần suất thanh toán luồng tiền Giá trị danh nghĩa của hợp đồng và đồng tiền định danh Ngoài ra, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán phái sinh nói chung và thị trường hợp đồng hoán đổi nói riêng, các sản phẩm hoán đổi ngày càng trở nên đa dạng, đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau. 2. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract Hợp đồng hoán đổi tiền tệ như cái tên của nó, đây là một hợp đồng trao đổi ngoại tệ. Theo đó, hai bên sẽ thực hiện trao đổi khoản tiền gốc và lãi cố định của một khoản vay để lấy một khoản tiền gốc và lãi cố định tương đương một khoản vay của một loại đồng tiền khác. Hoán đổi tiền tệ thường kết hợp với hoán đổi lãi suất. 3. Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract Hợp đồng hoán đổi tín dụng là một hợp đồng phái sinh tín dụng mà theo đó bên mua sẽ thanh toán một khoản tiền định kỳ cho bên bán, ngược lại thì họ sẽ nhận được một khoản bồi thường nếu danh mục tài sản nắm giữ cơ sở bị mất khả năng thanh toán. 4. Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract Hợp đồng hoán đổi hàng hoá là một thỏa thuận mà trong đó giá thả nổi của hàng hoá giá giao ngay được trao đổi lấy giá cố định trong một khoản thời gian xác định. Đối với người sử dụng muốn đảm bảo giá ở mức tối đa và đồng ý trả cho tổ chức tài chính một mức giá cố định. Còn đối với người mua sẽ nhận được những khoản thanh toán dựa trên giá cả thị trường cho những sản phẩm hàng hoá liên quan. Người sản xuất nếu muốn có thu nhập cố định và đồng ý trả giá thị trường cho tổ chức tài chính, đổi lại việc nhận những khoản thanh toán cố định cho hàng hoá. 5. Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contract Đây là hợp đồng mà tổ hợp các dòng tiền được thỏa thuận trao đổi giữa hai bên vào một ngày xác định trong tương lai. Hai dòng tiền trong hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn được đề cập như là những vế của hợp đồng hoán đổi. Một vế gắn với một lãi suất thả nổi như LIBOR- vế nổi. Vế còn lại dựa trên kết quả của một cổ phiếu hoặc một chỉ số thị trường-vế cổ phiếu. III. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi tuy là một loại hợp đồng khá đặc biệt nhưng mô hình chung vẫn là một hợp đồng mang những đặc điểm bình thường Hợp đồng hoán đổi là sự thoả thuận giữa các bên tham gia hợp đồng, trong đó các bên phải thống nhất với nhau trên tinh thần tự nguyện, ý chí và bình đẳng khi ký kết hợp đồng Nội dung của hợp đồng hoán đổi phải bao gồm có nội dung về quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia ký kết hợp đồng Việc ký kết hợp đồng phải đảm bảo được lợi ích chung của các bên và không được làm trái với quy định của pháp luật, trái với đạo đức xã hội Các bên sẽ thỏa thuận với nhau, trong đó một bên đồng ý hoán đổi một nguồn lợi ích từ thị trường tài chính này để đổi lấy một nguồn lợi ích khác từ một nguồn khác. Việc này nhằm đề phòng những rủi ro tài chính không đáng có Qua các đặc điểm trên, chúng ta cũng có thể thấy rằng trên thực tế trong hợp đồng hoán đổi sẽ thực hiện hoán đổi các giá trị vật chất với nhau chứ không có nghĩa vụ thanh toán thêm bất kỳ một khoản lợi ích vật chất nào cả Hạn chế rủi ro tín dụng bằng cách thực hiện thao tác nguyên tắc bù trừ, cắt giảm khối lượng đồng tiền thanh toán giữa hai bên tham gia hợp đồng Các bên tham gia hợp đồng thường biết rõ về nhau trước khi tiến hành ký kết hợp đồng Qua bài viết trên, Saigon Futures rất mong cung cấp được đầy đủ thông tin đến cho bạn độc một cái nhìn tổng quan hơn về hợp đồng hoán đổi trong tài chính. Chọn lựa và thực hiện đầu tư chuẩn xác hơn! Tìm hiểu các loại hợp đồng khác Hợp đồng kỳ hạn là gì? Hợp đồng quyền chọn là gì? Hợp đồng tương lai là gì? Hàng hóa phái sinh là gì? ĐĂNG KÝ TƯ VẤN GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA MIỄN PHÍ TỪ CHUYÊN GIA THÔNG TIN LIÊN HỆ Công Ty Cổ Phần Saigon Futures MST 0315173341. Hotline Email cskh Fanpage Saigon Futures Inc. Youtube Saigon Futures. LinkedIn Saigon Futures_Commodity Trading Firm. Trụ sở chính 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh. VPGD Hà Nội Tầng 9, Tháp A, tòa nhà Sky City Tower, 88 Láng Hạ, Quận Đống Đa, TP. Hà Nội. VPGD Sài Gòn Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh. Khái niệm hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi trong tiếng Anh gọi là Swap Contract là một thỏa thuận dạng hợp đồng giữa hai bên đối tác, theo đó các bên đồng ý thực hiện các khoản thanh toán định kì cho nhau, hay là đồng ý trao đổi các luồng tiền trong tương lai theo một phương thức đã định sẵn và trong một khoản thời gian xác định trước. Hợp đồng hoán đổi có hiệu lực từ ngày khởi đầu còn được gọi là ngày định giá và chấm dứt vào ngày kết thúc hay còn gọi là ngày đáo hạn của hợp đồng. Hình minh họa Đặc điểm hợp đồng hoán đổi Những đặc điểm cơ bản của hợp đồng hoán đổi Các bên tham gia ký kết đều đồng ý, thống nhất với nhau về ý chí, tự nguyện và bình đẳng. Hợp đồng xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa cụ của các bên nếu phát sinh những hậu quả pháp lý. Bao gồm đầy đủ nội dung của các bên tham gia ký kết về quyền và nghĩa vụ. Những điểm mà hợp đồng hoán đổi có tính đặc thù hơn với hợp đồng thông thường Đặc điểm chung giữa hai bên là Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi ích từ thị trường tài chính này để đổi lấy một nguồn lợi ích khác từ một nguồn tài chính khác. Các hoán đổi có giá trị bằng không. Ngoài trường hợp các bên vi phạm hợp đồng thì các bên không có thoả thuận về nghĩa vụ thanh toán một khoản tiền mặt cho nhau mặc dù cả hai bên đều đạt được lợi ích nhất định. Loại hợp đồng này được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ. Điều này có thể hiểu đơn giản là hai bên tham gia hợp đồng sẽ cách cắt giảm khối lượng đồng tiền tiền thanh toán để hạn chế những rủi ro tín dụng một cách tối đa. Những bên tham gia hợp đồng chỉ được giao dịch trên thị trường tập trung và các bên tham gia ký đều hiểu rõ về nhau. Loại hợp đồng này giúp các bên tham gia tránh được rủi ro về biến động tỷ giá và chênh lệch giá mua- giá bán. Đồng thời, họ còn có được ngoại tệ mà mình mong muốn cùng tỷ giá mà không cần giao dịch mua bán qua ngân hàng. Ưu điểm, nhược điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi có sự tham gia bao gồm ngân hàng và khách hàng đều có lợi ích nhất định, khách hàng thỏa mãn được nhu cầu ngoại tệ và nội tệ của mình ở thời điểm hiện tại, nghĩa là ngay tại thời điểm hợp đồng có hiệu lực, đồng thời cũng thỏa thuận nhu cầu mua hoặc bán ngoại tệ vào ngày đáo hạn. Sự rủi ro về tỷ giá được loại bỏ hoàn toàn trong trường hợp có sự chắc chắn về dòng tiền trong tương lai. Tuy nhiên, rủi ro mới có thể nảy sinh trong trường hợp công ty không có dòng tiền như yêu cầu bằng dòng tiền đã tham gia hợp đồng hoán đổi tại ngày thanh toán tiền lãi,… cũng như ngày cuối cùng để thanh toán tiền gốc, công ty sẽ phải mua số lượng ngoại tệ cần thiết trên thị trường với tỷ giá hiện tại nhằm đảm bảo thực hiện các cam kết trong hợp đồng. Trong trường hợp tỷ giá hiện tại có sự thay đổi thì công ty là chủ thể chịu thiệt hại. Để loại bỏ rủi ro này, công ty có thể đưa ra giải pháp ngay tại thời điểm ban đầu, khi công ty thiết lập các hợp đồng tỷ giá kỳ hạn với kỳ hạn trùng với những ngày thanh toán tiền lãi và tiền gốc. Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như Nhận định chứng khoán Bản tin chứng khoán chứng khoán phái sinh Cổ phiếu tâm điểm đại hội cổ đông chia cổ tức phát hành cổ phiếu bản tin bất động sản Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc. Những điều cần biết về trái phiếu Outright, đặc trưng của trái phiếu Outright Outright vẫn còn là một khái niệm còn xa lạ đối với những nhà đầu tư cơ bản hay những ai mới tham gia đầu ... Những điều cần biết về mô hình cốc tay cầm trong đầu tư chứng khoán Nắm vững về mô hình cốc tay cầm sẽ giúp nhà đầu tư có cơ hội tìm được những cơ hội đầu tư mang lại ... Những điều cần biết về thương phiếu, phân loại thương phiếu Thương phiếu là một trong bốn công cụ cơ bản đang lưu thông trên thị trường tiền tệ hiện nay và là công cụ thay ... Hiện nay, hợp đồng hoán đổi Swap contract là một trong những công cụ được sử dụng khá phổ biến với mục đích phục vụ cho các hoạt động giao dịch và hạn chế rủi ro trong đầu tư tài chính. Vậy hợp đồng hoán đổi là gì? Có mấy loại hợp đồng phổ biến? Ưu nhược điểm của hợp đồng là gì? Hãy cùng Finz tìm hiểu qua bài viết dưới đây. 1. Hợp đồng hoán đổi là gì? Hợp đồng hoán đổi Swap contract là loại hợp đồng được ký kết dựa trên sự thỏa thuận giữa hai bên ký kết về việc đồng ý thanh toán các khoản thanh toán định kỳ cho nhau, hoặc trao đổi các nguồn tiền vào một thời điểm cụ thể trong tương lai theo một phương thức được định sẵn. Hợp đồng bắt đầu có hiệu lực từ ngày ký kết được gọi là ngày định giá và chấm dứt vào ngày kết thúc hợp đồng được gọi là ngày đáo hạn hợp đồng. Trong lĩnh vực tài chính, hợp đồng hoán đổi là một công cụ chứng khoán phái sinh. Khác với hợp đồng tương lai hay các dạng hợp đồng khác. Chúng không được sử dụng để mua bán trực tiếp mà là dạng hợp đồng cá biệt được thực hiện đồng thời bởi cả 2 bên tham gia. Để hủy hợp đồng, phải có sự thỏa thuận song phương giữa 2 bên tham gia ký kết hợp đồng. Hợp đồng hoán đổi là gì? 2. Phân loại các loại hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi được phân loại dựa theo loại tài sản được trao đổi. Dựa vào cách thức phân loại như trên, hợp đồng hoán đổi được chia thành 5 loại chính sau đây Hợp đồng hoán đổi lãi suất Interest rate swap contract Hợp đồng hoán đổi lãi suất là hợp đồng tài chính mà trong đó một bên sẽ sử dụng lãi suất để đổi lấy tiền mặt từ một bên khác. Hợp đồng này được sử dụng để quản lý tài sản hoặc nợ cố định hay thả nổi, hoặc sử dụng với mục đích đầu cơ kiếm lợi từ sự thay đổi lãi suất. Được các nhà đầu tư, doanh nghiệp sử dụng phổ biến và có tính thanh khoản cao. Hình thức giao dịch hợp đồng được sử dụng phổ biến nhất là một bên trả một mức lãi suất cố định the swap rate cho bên kia, trong khi đó sẽ nhận lãi suất thả nổi gắn với lãi suất tham chiếu LIBOR. Trong đó Bên A trả lãi suất cố định cho bên B Bên A nhận lãi suất thay đổi. Bên B trả lãi suất cố định cho bên A Bên B nhận lãi suất thay đổi. Một hợp đồng hoán đổi lãi suất bao gồm các điều khoản sau Ngày bắt đầu hợp đồng. Ngày kết thúc hợp đồng đáo hạn hợp đồng. Thời hạn hợp đồng. Mức lãi suất sử dụng làm cơ sở thanh toán lãi suất cố định và thả nổi. Tần suất thanh toán tiền của bên tham gia. Giá trị danh nghĩa và tiền định danh. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract Đúng như cái tên, đây là loại hợp đồng được sử dụng để trao đổi ngoại tệ. Theo đó, hai bên sẽ thực hiện hoán đổi khoản tiền gốc và lãi suất cố định của khoản vay để lấy một khoản tiền gốc và lãi suất cố định tương đương khoản vay của một loại tiền tệ khác. Hoán đổi tiền tệ thường được kết hợp với hoán đổi lãi suất để tăng hiệu quả và khả năng thanh khoản. Ví dụ cụ thể về hợp đồng hoán đổi tiền tệ Một công ty có trụ sở ở Thụy Sĩ cần đồng rúp Nga và một công ty đóng cửa ở Nga cần đồng franc của Thụy Sĩ. Hai công ty này có thể tiến hành thỏa thuận trao đổi tiền tệ bằng cách thỏa thuận một mức lãi suất cố định, số tiền đồng ý trao đổi và ngày đáo hạn. Với sự đồng ý thỏa thuận, 2 bên tham gia đều đạt được lợi ích như mình mong muốn. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract Hợp đồng hoán đổi tín dụng là một hợp đồng phái sinh tín dụng, mà tại đó bên mua sẽ thanh toán một khoản tiền nhất định cho bên bán. Đổi lại bên mua sẽ nhận được một khoản bồi thường nếu công cụ tài chính cơ sở bị mất khả năng thanh toán. Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract Commodity swap contract hoán đổi hàng hóa là một thỏa thuận mà tại đó giá thả nổi của hàng hóa giá giao ngay được trao đổi lấy giá cố định của hàng hóa tại một thời gian xác định. Trong hợp đồng hoán đổi hàng hóa, người sử dụng sẽ nhận được những khoản thanh toán dựa trên giá cả của hàng hóa liên quan trên thị trường. Thay vào đó, họ phải đảm bảo giá ở mức tối đa và đồng ý thanh toán cho tổ chức tài chính một mức giá cố định. Ngược lại, người sản xuất sẽ nhận được những khoản thanh toán cố định cho hàng hóa nếu họ muốn cố định thu nhập và thanh toán cho tổ chức tài chính một khoản phí cố định. Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contract Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn là hợp đồng mà hai bên tham gia thỏa thuận trao đổi tổ hợp các dòng tiền vào một ngày xác định trong tương lai. Có hai dòng tiền thường được đề cập như là những vế của hợp đồng Swap Vế nổi thường gắn với một lãi suất thả nổi như LIBOR. Vế cổ phiếu dựa trên kết quả của một cổ phiếu hoặc một chỉ số thị trường. Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contract 3. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi là một dạng hợp đồng giao dịch. Nên thông thường, chúng sở hữu đặc điểm cơ bản của một hợp đồng Hai hoặc các bên tham gia ký kết hợp đồng đều đồng ý, thống nhất với nhau dựa trên tinh thần tự nguyện và bình đẳng. Xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa vụ của các bên tham gia khi phát hiện những sai phạm về mặt pháp lý. Các bên tham gia đảm bảo ký kết đầy đủ về quyền và nghĩa vụ thực hiện hợp đồng của mình. Tuy nhiên, khi xét về lĩnh vực tài chính, swap contract được xem là một dạng công cụ đặc thù, với những đặc trưng sau Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi từ thị trường tài chính này để lấy nguồn lợi từ từ thị trường tài chính khác. Hợp đồng được ký kết thông qua trung gian nhằm làm giảm thời gian tìm kiếm và giảm chi phí đánh giá chất lượng tín dụng. Hợp đồng được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ. Cụ thể, 2 bên tham gia hợp đồng sẽ cắt giảm khối lượng đồng tiền thanh toán để hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra. Hợp đồng hoán đổi chủ yếu được thanh toán bằng tiền mặt, rất ít trường hợp yêu cầu chuyển giao tài sản cơ sở. Hợp đồng thường được niêm yết và giao dịch trên thị trường OTC. Vì vậy các điều khoản của hợp đồng thường được thiết kế linh hoạt để phù hợp với các bên tham gia. Có ba chủ thể chính trên thị trường hợp đồng hoán đổi là người sử dụng cuối cùng, tổ chức tài chính trung gian và nhà giao dịch tư tự doanh nhà đầu tư. Sẽ rất khó để thu xếp một hợp đồng hoán đổi trực tiếp giữa hai bên là những người sử dụng sản phẩm cuối cùng. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi 4. Ưu điểm và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi Dưới đây là những ưu và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi Swap contract Ưu điểm Trong giao dịch của hợp đồng trao đổi, các bên tham gia đều đạt được những lợi ích nhất định Hạn chế được tối đa những rủi ro về tài chính, vì swap contract có khả năng thanh khoản cao bằng cách giảm khối lượng đồng tiền thanh toán giữa hai bên tham gia hợp đồng. Các bên tham gia ký kết hợp đồng hoán đổi sẽ có được ngoại tệ như mình mong muốn mà không phải mua bán thông qua ngân hàng. Điều này giúp hạn chế rủi ro do biến động tỷ giá và chênh lệch giữa giá mua/bán. Nhược điểm Hợp đồng hoán đổi vẫn tồn tại một số nhược điểm sau Hợp đồng bắt buộc các bên tham gia phải thực hiện khi đáo hạn bất kể giá trên thị trường có tăng hay giảm. Hợp đồng chỉ quan tâm đến giá ở hai thời điểm thời điểm hợp đồng có hiệu lực và thời điểm đáo hạn hợp đồng, mà không quan tâm đến biến động tỷ giá trong suốt thời gian giữa hai thời điểm đó. Chính vì vậy, khiến cho loại hợp đồng này chỉ có thể là công cụ bảo hiểm rủi ro. Đồng thời, phù hợp với nhu cầu bảo hiểm rủi ro của khách hàng hơn là nhu cầu kinh doanh hay đầu cơ kiếm lời từ sự biến động về tỷ giá. Ưu điểm và nhược điểm của hợp đồng hoán đổi 5. Lưu ý khi sử dụng hợp đồng hoán đổi Trước khi quyết định sử dụng hợp đồng hoán đổi cho các giao dịch tài chính, nhà đầu tư cần lưu ý kỹ những điểm sau Tìm hiểu kỹ những đặc điểm cũng như ưu và nhược điểm của dạng hợp đồng này để đưa ra những quyết định đúng đắn nhất. Nhà đầu tư cần lưu ý về các điều khoản, sản phẩm được giao dịch và thời gian đáo hạn của hợp đồng để tiến hành giao dịch thuận lợi nhất. Các bên tham gia cần đảm bảo hiểu quyền và thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình. Để hạn chế tối đa nhất những rủi ro có thể xảy ra trong quá trình sử dụng hợp đồng. 5. Kết luận Qua bài viết trên, Finz rất mong cung cấp được đầy đủ thông tin đến cho bạn đọc một cái nhìn tổng quan về hợp đồng hoán đổi Swap contract và các loại hợp đồng hoán đổi phổ biến hiện nay. Finz chúc bạn tìm được sản phẩm và chiến lược hiệu quả và thu được nguồn lợi nhuận như mong muốn. Truy cập ngay Tại đây để đăng ký tài khoản Phái sinh và tham gia giao dịch sớm nhất. Tham gia ngay Group Tư vấn đầu tư của Finz để có thể nhận các bản tin, khuyến nghị đầu tư chất lượng. Liên hệ với Finz theo các thông tin dưới đây Hotline 096 296 5335 Fanpage Youtube dautucungfinz Tiktok chungkhoanfinz Web Trading Hỗ trợ ctcpfinz Hiện nay, hợp đồng hoán đổi Swap Contract được sử dụng rộng rãi trong các hoạt động kinh doanh, giao dịch tài chính nhằm mục đích phòng trừ các rủi ro xảy ra. Vậy hợp đồng hoán đổi là gì? Có những loại hợp đồng hoán đổi nào? Đặc điểm và mục đích của hợp đồng hoán đổi. Bài viết dưới đây chúng tôi sẽ giải đáp chi tiết điều này. Hợp đồng hoán đổi là gì?Các loại hợp đồng hoán đổiHợp đồng hoán đổi lãi suất Interest rate swap contractHợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contractHợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contractHợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contractHợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contractĐặc điểm của hợp đồng hoán đổiMục đích và cơ chế của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi Swap Contract là loại hợp đồng được ký kết dựa trên những thỏa thuận rõ ràng giữa 2 bên đối tác về việc đồng ý chi trả các khoản thanh toán định kỳ cho nhau hay đồng ý trao đổi các luồng tiền trong một khoản thời gian được xác định trước và theo một phương thức đã định sẵn giữa 2 bên. Trong đó, ngày định giá được xác định là ngày hợp đồng hoán đổi có hiệu lực ngày hợp đồng bắt đầu. Ngày đáo hạn được xác định là ngày hợp đồng hoán đổi hết hiệu lực ngày hợp đồng kết thúc. Trong lĩnh vực tài chính, hợp đồng hoán đổi là một công cụ tài chính phái sinh. Trong đó, 2 bên sẽ thực hiện trao đổi dòng tiền này để lấy một dòng tiền khác của bên kia. Các dòng tiền này được gọi là các nhành của hoán đổi và được tính bằng cách dựa trên giá trị nguyên tắc dah nghĩa. Các bên tham gia hợp đồng thống nhất với nhau về mặt ý chí, tự nguyện, bình đẳng khi ký kết hợp đồng. Khác với hợp đồng tương lai hay hợp đồng chứng khoán thì hợp đồng hoán đổi không được sử dụng để mua bán trực tiếp mà là hợp đồng cá biệt được thực hiện bởi 2 bên. Để hủy hợp đồng hoán đổi phải có sự thỏa thuận song phương giữa 2 bên ký kết hợp đồng. Các loại hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi có 5 loại hợp đồng chính hoán đổi lãi suất, hoán đổi tiền tệ, hoán đổi tín dụng, hoán đổi hàng hóa, hoán đổi chứng khoán vốn. Hợp đồng hoán đổi lãi suất Interest rate swap contract Hợp đồng hoán đổi lãi suất là hợp đồng mà trong đó một bên sẽ lấy dòng tiền mặt từ bên khác bằng cách trao đổi dòng lãi suất. Đây là một dạng hợp đồng àng hóa phái sinh đang được nhiều nhà đầu tư, doanh nghiệp lớn, nhỏ thực hiện. Các điều khoản có trong hợp đồng hoán đổi lãi xuất bao gồm – Ngày bắt đầu hợp đồng – Thời hạn của hợp đồng – Mức lãi xuất làm cơ sở thanh toán Lãi xuất cố định – The swap rate hoặc lãi suất thả nổi – gắn với lãi suất tham chiếu LIBOR – Tần suất thanh toán luồng tiền – Giá trị danh nghĩa của hợp đồng và đồng tiền định danh Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán phái sinh nói chung và hợp đồng hoán đổi nói riêng, các sản phẩm hoán đổi ngày càng trở nên đa dạng, đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Currency swap contract Hợp đồng hoán đổi tiền tệ là hợp đồng về trao đổi ngoại tệ giữa 2 bên. Theo đó 2 bên sẽ thực hiện trao đổi khoản tiền gốc và tiền lãi cố định của khoản vay để lấy một khoản tiền gốc và lãi cố định tương đương một khoản vay của một loại đồng tiền khác. Mục đích của hợp đồng hoán đổi tiền tệ là 2 bên trao đổi tiền gốc và lãi cố định của một khoản vay để lấy tiền gốc và lãi cố định tương đương của một khoản vay của dòng tiền khác. Tại Việt Nam, hợp đồng hoán đổi tiền tệ thường kết hợp với hoán đổi lãi suất. Hợp đồng hoán đổi tín dụng Credit swap contract Hợp đồng hoán đổi tín dụng là một loại hợp đồng phái sinh tín dụng. Theo đó, bên mua sẽ thanh toán 1 định kỳ khoản tiền cho bên bán. Trong tường hợp công cụ tài chính cơ sở bị mất khả năng thanh toán thì bên mua sẽ nhận được khoản bồi thường. Hợp đồng hoán đổi hàng hóa Commodity swap contract Hợp đồng hoán đổi hàng hoá là một thỏa thuận dựa trên hợp đồng mà trong đó giá thả nổi của hàng hóa giá giao ngay được trao đổi lấy giá cố định trong 1 khoảng thời gian xác định. Đối với người sử dụng muốn đảm bảo giá ở mức tối đa và đồng ý trả cho tổ hức tài chính một mức giá cố định. Còn đối với người mua sẽ nhận được những khoản thanh toán dựa trên giá cả thị trường cho những sản phẩm hàng hóa liên quan. Người sản xuất muốn có thu nhập cố định và đồng ý trả giá thị trường cho tổ chức tài chính, đổi lại việc nhận những khoản thanh toán cố định cho hàng hóa. Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn Equity swap contract Hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn là hợp đồng mà tổ hợp cá dòng tiền được thỏa thuận giữa 2 bên vào 1 ngày xác định tron tương lai. Hai dòng tiền trong hợp đồng hoán đổi chứng khoán vốn là những vế của hợp đồng hoán đổi. Trong đó, 1 vế gắn với lãi suất thả nổi Libor – Vế nổi, vế còn lại dựa trên kết quả của 1 cổ phiếu hoặc 1 chỉ số thị trường vế cổ phiếu. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi Hợp đồng hoán đổi là một loại hợp đồng giao dịch. Vì thế, nó mang những đặc điểm cơ bản của hợp đồng thông thường – Các bên tham gia ký kết hợp đồng đều đồng ý, thống nhất với nhau về ý chí, tự nguyện và bình đẳng. – Xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa cụ của các bên nếu phát sinh những hậu quả pháp lý. – Có đầy đủ nội dung của các bên tham gia ký kết về quyền và nghĩa vụ. Một số đặc điểm đặc thù của hợp đồng hoán đổi – Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi ích từ thị trường tài chính này để đổi lấy 1 nguồn lợi ích khác từ 1 nguồn tài chính khác. – Các hoán đổi có giá trị bằng không 0. Ngoài trường hợp các bên vi phạm hợp đồng thì các bên không có thoả thuận về nghĩa vụ thanh toán 1 khoản tiền mặt cho nhau mặc dù cả 2 bên đều đạt được lợi ích nhất định. – Được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ 2 bên tham gia hợp đồng sẽ cách cắt giảm khối lượng đồng tiền tiền thanh toán để hạn chế những rủi ro tín dụng một cách tối đa. – Những bên tham gia hợp đồng chỉ được giao dịch trên thị trường tập trung OTC và các bên tham gia ký kết đều hiểu rõ về nhau. – Giúp các bên tham gia tránh được rủi ro về tài chính liên quan đến biến động tỷ giá và chênh lệch giá mua – giá, giúp các bên có được ngoại tệ và tỷ giá mà mình mong muốn mà không cần giao dịch mua bán qua ngân hàng. Mục đích và cơ chế của hợp đồng hoán đổi Mục đích của hợp đồng hoán đổi là phòng ngừa những rủi ro về tài chính, đảm bảo quyền lợi của các bên liên quan đến các yếu tố về tỷ giá, giá cổ phiếu hay như là lãi suất,… mà 2 bên tham gia ký kết để hưởng những ưu đãi nhất định. Hợp đồng hoán đổi được thực hiện dựa trên cơ chế của các thị trường tập trung và có sự tham gia của 1 tổ chức tài chính trung gian. Các tổ chức này đóng vai trò ở giữa và kết nối 2 bên cùng hợp tác và hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán mà họ đưa ra với mục đích xác định về luồng tiền của hợp đồng. Trên đây là những nội dung quy định chi tiết về hợp đồng hoán đổi. Hy vọng những chia sẻ này sẽ giúp ích cho mọi người trong việc thực hiện hợp đồng hóa đổi Swap Contract.

ưu nhược điểm của hợp đồng hoán đổi